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TAMPA, Fla., 5 de mayo de 2023
- Se superan las previsiones de ingresos y de EBITDA ajustado.
- Los ingresos aumentan un 4%, hasta 547 millones de dólares (un 6% si se excluye el efecto del cambio de divisas).
- Declara un dividendo trimestral de 0,08 dólares por acción ordinaria, lo que supone un aumento del 14% con respecto al año pasado.
- Reafirma las previsiones de ingresos y EBITDA ajustado para todo el año 2023.
TAMPA, Fla., 5 de mayo de 2023 /PRNewswire/ — Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) (la “Compañía” o “Primo”), un proveedor líder de soluciones sostenibles de agua potable en Norteamérica y Europa, ha anunciado hoy sus resultados correspondientes al primer trimestre finalizado el 1 de abril de 2023.
(A menos que se indique lo contrario, todas las comparaciones del primer trimestre de 2023 son relativas al primer trimestre de 2022; toda la información está en dólares estadounidenses. Las conciliaciones no GAAP se presentan en los anexos a este comunicado de prensa)
DATOS DESTACADOS DEL PRIMER TRIMESTRE
- Los ingresos aumentaron un 4%, hasta 547 millones de dólares, frente a 526 millones de dólares (un 6% si excluimos el efecto del tipo de cambio), impulsados por un crecimiento de los ingresos del 11% en Water Direct / Water Exchange y del 21% en Water Refill / Water Filtration, parcialmente compensados por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y la salida de nuestro negocio en Rusia, así como por los vientos en contra del tipo de cambio.
- El beneficio neto declarado y el beneficio neto por acción diluida fueron de 6 millones de dólares y 0,04 dólares, respectivamente, frente a una pérdida neta declarada y una pérdida neta por acción diluida de 7 millones de dólares y 0,04 dólares, respectivamente. Los ingresos netos ajustados y los ingresos netos ajustados por acción diluida fueron de 15 millones de dólares y 0,09 dólares, respectivamente, frente a 14 millones de dólares y 0,09 dólares, respectivamente.
- El EBITDA ajustado aumentó un 8%, hasta 95 millones de dólares, y el margen de EBITDA ajustado aumentó 70 puntos básicos, hasta el 17,4%.
- La empresa reafirma su objetivo de ingresos para todo el año 2023 de entre 2.300 y 2.350 millones de dólares y reafirma su objetivo de EBITDA ajustado para todo el año 2023 de entre 450 y 470 millones de dólares.
- La empresa reafirma su previsión para 2024 de un crecimiento orgánico de los ingresos de un solo dígito y un EBITDA ajustado para 2024 cercano a los 530 millones de dólares.
Para los tres meses finalizados
(en millones de dólares estadounidenses, excepto importes por acción, porcentajes y bps)
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Cambio
interanual
Ingresos, neto (1)
$ 546,5
$ 526,1
4 %
Beneficio neto (pérdida)
$ 5,8
$ (6,7)
$ 12,5
Beneficio neto (pérdida) por acción diluida
$ 0,04
$ (0,04)
$ 0,08
Beneficio neto ajustado
$ 14,9
$ 13,9
$ 1,0
Beneficio neto ajustado por acción diluida
$ 0,09
$ 0,09
$ —
EBITDA ajustado
$ 94,9
$ 87,9
8 %
Margen EBITDA ajustado %
17,4 %
16,7 %
70 bps
1Los ingresos declarados en el primer trimestre de 2022 incluyen 26,6 millones de dólares de ingresos asociados a nuestro negocio minoristade agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y 2,8 millones de dólares de ingresos asociados a nuestro negocio en Rusia; no hay ingresosatribuibles a estos negocios en el primer trimestre de 2023, ya que los abandonamos antes del primer trimestre de 2023.
“Durante el primer trimestre volvimos a registrar un fuerte crecimiento de los ingresos y los beneficios, impulsado tanto por los precios como por la mayor demanda de los clientes de nuestra plataforma Water Your Way. Nuestra base de clientes y las tasas de retención se mantuvieron elevadas mientras seguíamos mejorando la experiencia del cliente a través de mayores niveles de servicio e inversiones en la experiencia digital, la satisfacción del cliente y la eficiencia operativa. Estoy orgulloso de los esfuerzos de nuestro equipo y de su enfoque en aumentar los ingresos y los beneficios, mejorando al mismo tiempo la experiencia del cliente”, dijo Tom Harrington, consejero delegado.
“Nuestros resultados del primer trimestre proporcionan una base sólida para alcanzar nuestras perspectivas para 2023 de entre 2.300 y 2.350 millones de dólares de ingresos y un EBITDA ajustado de entre 450 y 470 millones de dólares. Seguimos confiando en nuestras perspectivas para 2024 de un crecimiento orgánico de los ingresos de un solo dígito y un EBITDA ajustado cercano a los 530 millones de dólares para 2024”, afirmó Harrington.
PERSPECTIVAS
Primo prevé obtener los siguientes resultados de las operaciones continuadas en el segundo trimestre y en el conjunto del año 2023:
Rango 2T 2023
Rango año 2023
(en millones de dólares)
Bajo
Alto
Bajo
Alto
Ingresos
$575
$595
$2.300
$2.350
EBITDA ajustado
$113
$123
$450
$470
Impuestos en efectivo
$20
$25
Intereses
$70
$75
Cap-Ex
~ $200
CONFERENCIA TELEFÓNICA SOBRE LOS RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2023
Primo organizará una conferencia telefónica, que se transmitirá simultáneamente por Internet, el jueves 4 de mayo de 2023 a las 10:00 a.m., hora del este. Tras la presentación de la dirección, habrá una sesión de preguntas y respuestas. Para participar, llame a los siguientes números:
Norteamérica: (888) 664-6392Internacional: (416) 764-8659ID de la conferencia: 73605034Se trata de una línea telefónica de escucha en directo
Una presentación de diapositivas y una retransmisión de audio en directo estarán disponibles en el sitio web de Primo: https://www.primowatercorp.com. La conferencia telefónica sobre los resultados se grabará y se archivará para su reproducción en la sección de relaciones con los inversores del sitio web durante un período de dos semanas después del evento.
RESULTADOS GLOBALES DEL PRIMER TRIMESTRE
- Los ingresos aumentaron un 4%, hasta 547 millones de dólares, frente a 526 millones de dólares (un 6% si se excluye el impacto del cambio de divisas). El aumento se debió a un crecimiento de los ingresos del 11% en Water Direct / Water Exchange y del 21% en Water Refill / Water Filtration, parcialmente compensado por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y la salida de nuestro negocio en Rusia, así como por los efectos del tipo de cambio. A continuación se presenta el crecimiento de los ingresos por canal:
Para los tres meses finalizados
(en millones de dólares estadounidenses)
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Cambio
% Cambio
Ingresos, neto (2)
Water Direct/Water Exchange
$ 375,8
$ 337,3
$ 38,5
11 %
Water Refill/Water Filtration
61,6
50,9
10,7
21 %
Otras aguas
27,2
50,4
(23,2)
(46) %
Dispensadores de agua
12,8
14,2
(1,4)
(10) %
Otros
69,1
73,3
(4,2)
(6) %
Ingresos, neto según lo comunicado
$ 546,5
$ 526,1
$ 20,4
4 %
Impacto del tipo de cambio
12,1
—
12,1
n/a
Ingresos sin impacto del tipo de cambio
$ 558,6
$ 526,1
$ 32,5
6 %
2Los ingresos declarados en el primer trimestre de 2022 incluyen 26,6 millones de dólares de ingresos asociados a nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y 2,8 millones de dólares de ingresos asociados a nuestro negocio en Rusia; no hay ingresos atribuibles a estos negocios en el primer trimestre de 2023, ya que abandonamos estos negocios antes del primer trimestre de 2023.
- El beneficio bruto aumentó un 10%, hasta 328 millones de dólares, frente a 300 millones. El margen bruto aumentó 320 puntos básicos hasta el 60,1% frente al 56,9%, impulsado por el aumento de la demanda y las iniciativas de precios y la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica, parcialmente compensado por los efectos negativos del tipo de cambio.
- Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron un 9%, hasta 304 millones de dólares frente a 278 millones. El aumento se debió a los mayores costes de venta y explotación que respaldaron el crecimiento del volumen y los ingresos, relacionados principalmente con el aumento de los costes de mano de obra, combustible y transporte.
- El beneficio neto declarado y el beneficio neto por acción diluida fueron de 6 millones de dólares y 0,04 dólares, respectivamente, frente a una pérdida neta declarada y una pérdida neta por acción diluida de 7 millones de dólares y 0,04 dólares, respectivamente. Los ingresos netos ajustados y los ingresos netos ajustados por acción diluida fueron de 15 millones de dólares y 0,09 dólares, respectivamente, frente a los 14 millones de dólares y 0,09 dólares del ejercicio anterior.
- El EBITDA ajustado aumentó un 8%, hasta 95 millones de dólares, frente a 88 millones de dólares, impulsado principalmente por las iniciativas de fijación de precios, la demanda de los consumidores en toda nuestra base de clientes y la gestión eficaz de los gastos. El margen EBITDA ajustado fue del 17,4% en el trimestre.
- El efectivo neto generado por las actividades operativas de 34 millones de dólares, menos 56 millones de dólares de gastos de capital y adiciones a activos intangibles, dio como resultado un flujo de caja libre de 22 millones de dólares, o 19 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado (ajustado por los elementos expuestos en el Anexo 7), en comparación con el flujo de caja libre ajustado de 13 millones de dólares del año anterior.
RESULTADOS DE LOS SEGMENTOS DEL PRIMER TRIMESTRE
Durante el segundo trimestre de 2022, la empresa reajustó algunas de sus actividades anteriormente incluidas en el segmento Resto del mundo (ahora denominado “Europa”) entre el segmento de información Europa y la categoría Otros. Los dos segmentos de información de la Compañía son ahora Norteamérica y Europa. Los resultados de la información por segmentos se han refundido para reflejar estos cambios en todos los periodos presentados.
Norteamérica
- Los ingresos aumentaron un 4%, hasta 412 millones de dólares, gracias al crecimiento del 12% en Water Direct / Water Exchange y del 24% en Water Refill / Water Filtration, impulsados por la mayor demanda de productos y servicios por parte de clientes residenciales y empresariales, parcialmente compensada por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso.
Para los tres meses finalizados
(en millones de dólares estadounidenses)
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Cambio
% Cambio
Ingresos, neto (3)
Water Direct/Water Exchange
$ 312,4
$ 278,3
$ 34,1
12 %
Water Refill/Water Filtration
52,2
42,2
10,0
24 %
Otras aguas
11,3
34,0
(22,7)
(67) %
Dispensadores de agua
12,7
14,2
(1,5)
(11) %
Otros
23,7
28,4
(4,7)
(17) %
Ingresos, neto según lo comunicado
$ 412,3
$ 397,1
$ 15,2
4 %
Impacto del tipo de cambio
1,1
—
1,1
n/a
Ingresos sin impacto del tipo de cambio
$ 413,4
$ 397,1
$ 16,3
4 %
3Los ingresos declarados en el primer trimestre de 2022 incluyen 26,6 millones de dólares de ingresos asociados a nuestro negocio minorista norteamericanode agua embotellada de un solo uso; no hay ingresos atribuibles a este negocio en el primer trimestre de 2023, ya que lo abandonamos antes del primer trimestre de 2023.
Europa
- Los ingresos aumentaron un 8%, hasta 69 millones de dólares (un 15% si excluimos el impacto de los tipos de cambio), gracias a la mayor demanda de productos y servicios por parte de clientes residenciales y empresariales y a las iniciativas de fijación de precios, parcialmente compensadas por la salida de nuestras operaciones en Rusia y los efectos negativos de los tipos de cambio.
Para los tres meses finalizados
(en millones de dólares estadounidenses)
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Cambio
% Cambio
Ingresos, neto (4)
Water Direct/Water Exchange
$ 53,0
$ 48,2
$ 4,8
10 %
Water Refill/Water Filtration
8,8
8,2
0,6
7 %
Otras aguas
0,2
0,4
(0,2)
(50) %
Dispensadores de agua
0,1
—
0,1
— %
Otros
7,3
7,5
(0,2)
(3) %
Ingresos, neto según lo comunicado
$ 69,4
$ 64,3
$ 5,1
8 %
Impacto del tipo de cambio
4,2
—
4,2
n/a
Ingresos sin impacto del tipo de cambio
$ 73,6
$ 64,3
$ 9,3
15 %
4Los ingresos declarados en los tres meses finalizados en el primer trimestre de 2022 incluyen 2,8 millones de dólares de ingresos asociados a nuestro negocio en Rusia; no hay ingresos atribuibles a este negocio en los tres meses finalizados en el primer trimestre de 2023, ya que abandonamos este negocio antes del primer trimestre de
2023.
DIVIDENDO TRIMESTRAL
Primo Water también ha anunciado que su Consejo de Administración ha declarado un dividendo de 0,08 dólares por acción sobre las acciones ordinarias, pagadero en efectivo el 14 de junio de 2023 a los accionistas registrados al cierre de las operaciones del 2 de junio de 2023.
ACERCA DE PRIMO WATER CORPORATION
Primo Water es uno de los principales proveedores de soluciones de agua en América del Norte y Europa y generó aproximadamente 2.200 millones de dólares en ingresos anuales en 2022. Primo Water opera en gran medida bajo un modelo de ingresos recurrentes en la categoría de agua de gran formato (definida como de 3 galones o más). Esta estrategia de negocio se conoce comúnmente como “navaja de afeitar” porque la venta inicial de un producto crea una base de usuarios que adquieren con frecuencia productos consumibles complementarios. La cuchilla de afeitar del modelo de ingresos de Primo Water es su innovadora gama de dispensadores de agua, líder en el sector, que se vende en unos 10.000 puntos de venta al por menor y por Internet a distintos precios. Los dispensadores ayudan a aumentar la penetración en hogares y empresas, lo que impulsa las compras recurrentes de la oferta de cuchillas de afeitar o soluciones de agua de Primo Water. La oferta de Primo Water se compone de Water Direct, Water Exchange y Water Refill. A través de su negocio Water Direct, Primo Water ofrece soluciones de hidratación sostenibles en 21 países directamente a los clientes, ya sea en casa o en empresas. A través de su negocio Water Exchange, los clientes visitan los puntos de venta y compran una botella de agua precargada. Una vez consumidas, las botellas vacías se intercambian en los expositores de nuestros centros de reciclaje, que proporcionan un ticket que ofrece un descuento para la compra de una nueva botella. Water Exchange está disponible en aproximadamente 17.500 puntos de venta. A través de su negocio Water Refill, los clientes rellenan botellas vacías en aproximadamente 23.500 máquinas de autoservicio de agua potable. Primo Water también ofrece unidades de filtración de agua en 21 países.
Las soluciones de agua de Primo amplían el acceso de los consumidores al agua purificada, de manantial y mineral para promover un estilo de vida más saludable y sostenible, reduciendo al mismo tiempo los residuos de plástico y la contaminación. Primo está comprometida con sus normas de administración del agua y se enorgullece de estar asociada con la Asociación Internacional de Agua Embotellada (IBWA) en Norteamérica, así como con Watercoolers Europe (WE), que garantizan el estricto cumplimiento de las normas de seguridad, calidad, saneamiento y reglamentación en beneficio de la protección del consumidor.
Primo tiene su sede en Tampa, Florida (Estados Unidos). Para más información, visite www.primowatercorp.com.
Medidas no GAAPPara complementar sus informes de medidas financieras determinadas de acuerdo con GAAP (Principios Contables Generalmente Aceptados), Primo utiliza ciertas medidas financieras no GAAP. Primo excluye de los ingresos GAAP el impacto del cambio de divisas para separar el impacto de estos elementos de los resultados de las operaciones de Primo. Primo también utiliza el resultado neto ajustado, el resultado neto ajustado por acción diluida, el EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado para separar el impacto de determinadas partidas del negocio subyacente. Dado que Primo utiliza estos resultados financieros ajustados en la gestión de su negocio, la dirección considera que esta información complementaria es útil para que los inversores evalúen y comprendan de forma independiente el rendimiento empresarial subyacente de Primo y el rendimiento de su gestión. Además, Primo complementa sus informes de tesorería neta generada por (utilizada en) actividades de explotación de operaciones continuadas determinadas de conformidad con GAAP excluyendo las adiciones a inmovilizado material y las adiciones a activos intangibles para presentar el flujo de caja libre, y excluyendo las partidas identificadas en los anexos para presentar el flujo de caja libre ajustado, que la dirección considera que proporciona información útil a los inversores a la hora de evaluar nuestro rendimiento, comparar el rendimiento de Primo con el rendimiento del grupo de homólogos de la empresa y evaluar la capacidad de la empresa para atender el servicio de la deuda y financiar oportunidades estratégicas, que incluyen invertir en el negocio de Primo, realizar adquisiciones estratégicas, pagar dividendos y reforzar el balance. Con respecto a las expectativas de la Compañía sobre sus resultados futuros, no se dispone de conciliaciones del EBITDA ajustado del segundo trimestre de 2023 y de todo el ejercicio 2023 y del EBITDA ajustado de 2024, ya que la Compañía no puede cuantificar determinadas cantidades con el grado de precisión que se requeriría en las mediciones GAAP pertinentes sin un esfuerzo irrazonable. Estas partidas incluyen los impuestos, los costes por intereses que se producirían si la Compañía emitiera deuda y los costes de adquisición y/o venta de un negocio si la Compañía ejecutara dichas transacciones, que podrían afectar significativamente a nuestros resultados financieros. Estas partidas dependen de factores muy variables y cualquier conciliación de este tipo implicaría un grado de precisión que resultaría confuso o engañoso para los inversores. Primo espera que la variabilidad de estos factores tenga un impacto significativo, y potencialmente impredecible, en los futuros resultados financieros GAAP de la empresa. Las medidas financieras no GAAP descritas anteriormente se añaden a los estados financieros de Primo elaborados conforme a los GAAP y no deben considerarse superiores a los mismos ni sustituirlos. Además, las medidas financieras no GAAP incluidas en este anuncio de resultados reflejan el juicio de la dirección sobre determinadas partidas, y pueden ser diferentes y, por tanto, no comparables con medidas de título similar comunicadas por otras empresas.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 que transmite las expectativas de la administración en cuanto al futuro basadas en planes, estimaciones y proyecciones en el momento en que Primo realiza las declaraciones. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes y Primo le advierte que varios factores importantes podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con las tendencias y resultados financieros y operativos futuros (incluida la perspectiva de Primo sobre los ingresos del segundo trimestre y año completo de 2023 y el EBITDA ajustado y la previsión de Primo para 2024) y asuntos relacionados. Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones sobre los planes y estimaciones actuales de la administración. La dirección cree que estas suposiciones son razonables, pero no hay garantía de que resulten precisas.
Los factores que podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de los descritos en este comunicado de prensa incluyen, entre otros: la situación financiera y los resultados de las operaciones; la capacidad de Primo para competir con éxito en los mercados en los que opera; las fluctuaciones de los precios de las materias primas y la capacidad de Primo para repercutir el aumento de los costes a sus clientes o protegerse contra dicho aumento de los costes, y el impacto de dicho aumento de los precios en sus volúmenes; la capacidad de Primo para mantener acuerdos y relaciones favorables con sus proveedores; la capacidad de Primo para gestionar las interrupciones de la cadena de suministro y los aumentos de costes relacionados con la inflación; la capacidad de Primo para gestionar con éxito sus operaciones; las fluctuaciones monetarias que afecten negativamente al cambio entre divisas, incluidos el dólar estadounidense, la libra esterlina, el euro y el dólar canadiense; el impacto en los resultados financieros de Primo de la incertidumbre en los mercados financieros y otros cambios adversos en las condiciones económicas generales, incluidos la inflación y los tipos de interés; cualquier interrupción de la producción en las instalaciones de fabricación de Primo; la capacidad de Primo para proteger su propiedad intelectual; el carácter estacional de la actividad de Primo y el efecto de las condiciones meteorológicas adversas; el impacto de los acontecimientos nacionales, regionales y mundiales, incluidos los de naturaleza política, económica, empresarial y competitiva; el impacto de la COVID-19, las acciones gubernamentales relacionadas y la estrategia de Primo en respuesta a la misma en nuestro negocio; la capacidad de Primo para aprovechar plenamente el beneficio potencial de las transacciones u otras oportunidades estratégicas que persigue; la capacidad de Primo para aprovechar las sinergias de costes de sus adquisiciones debido a dificultades de integración y otros desafíos; la exposición de Primo al riesgo de activos intangibles; la capacidad de Primo para cumplir sus obligaciones en virtud de sus acuerdos de deuda, y los riesgos de nuevos aumentos de su endeudamiento; la capacidad de Primo para mantener el cumplimiento de los pactos y condiciones de sus acuerdos de deuda; las fluctuaciones de los tipos de interés, que podrían aumentar los costes de endeudamiento de Primo; la capacidad de Primo para contratar, retener e integrar a nuevos directivos; la capacidad de Primo para renovar periódicamente sus convenios colectivos en condiciones satisfactorias; el cumplimiento de las normas de salud y seguridad de los productos; la responsabilidad por lesiones o enfermedades causadas por el consumo de productos contaminados; la responsabilidad y el daño a la reputación de Primo como resultado de litigios o procedimientos judiciales; los cambios en el entorno legal y reglamentario en el que opera Primo; la capacidad de Primo para abordar adecuadamente los retos y riesgos asociados a sus operaciones internacionales y hacer frente a las dificultades en el cumplimiento de las leyes y reglamentos, incluyendo la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de EE.UU. y la Ley de Soborno del Reino Unido de 2010; el impacto sobre las obligaciones fiscales de Primo y el tipo impositivo efectivo derivado de cambios en la legislación fiscal local o de países que adopten interpretaciones más agresivas de la legislación fiscal; interrupciones en los sistemas de información de Primo; la capacidad de Primo para mantener de forma segura la información confidencial o de tarjetas de crédito de sus clientes, u otros datos privados relativos a los empleados de Primo o a la empresa; la capacidad de Primo para mantener su dividendo trimestral; o cambios en la calificación crediticia.
La lista anterior de factores no es exhaustiva. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha del presente documento. Se insta a los lectores a revisar y considerar cuidadosamente las diversas divulgaciones, incluidos, entre otros, los factores de riesgo contenidos en el Informe anual de Primo en el Formulario 10-K y sus informes trimestrales en el Formulario 10-Q, así como otras presentaciones ante las comisiones de valores. Primo no se compromete a actualizar o revisar ninguna de estas declaraciones considerando nueva información o eventos futuros, excepto según lo exija expresamente la ley aplicable. Sitio web: www.primowatercorp.com
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 1
ESTADOS CONSOLIDADOS DE OPERACIONES
(en millones de dólares estadounidenses, excepto acciones y cantidades por acción)
No auditado
Para los tres meses finalizados
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Ingresos, netos
$ 546,5
$ 526,1
Coste de ventas
218,2
226,5
Beneficio bruto
328,3
299,6
Gastos de venta, generales y administrativos
303,5
278,3
Pérdida por enajenación de bienes, planta y equipamiento, neto
1,3
1,7
Gastos de adquisición e integración
2,0
4,3
Ingresos de explotación
21,5
15,3
Otros gastos (ingresos), neto
(6,3)
2,7
Gastos de intereses, netos
18,8
16,9
Pérdida antes de impuestos
9,0
(4,3)
Gasto por impuestos
3,2
2,4
Pérdida neta
$ 5,8
$ (6,7)
Pérdida neta por acción común
Básica
$ 0,04
$ (0,04)
Diluida
$ 0,04
$ (0,04)
Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles)
Básica
159.726
160.928
Diluida
160.781
160.928
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 2
BALANCES CONSOLIDADOS
(en millones de dólares estadounidenses, excepto acciones comunes)
No auditado
1 de abril de 2023
31 de diciembre de 2022
ACTIVOS
Activos actuales
Efectivo y equivalentes de efectivo
$ 96,5
$ 122,6
Cuentas por cobrar, netas de provisión de 21,1 dólares (20,6 dólares a 31 de diciembre de 2022)
263,3
258,6
Inventarios
104,3
112,1
Gastos prepagados y otros activos actuales
52,1
44,7
Total activos actuales
516,2
538,0
Propiedad, planta y equipamiento, neto
723,4
714,4
Arrendamiento operativo de bienes de uso
194,0
198,6
Fondo
1.297,8
1.293,0
Activos intangibles, neto
887,9
894,7
Otros activos a largo plazo, neto
27,3
28,3
Total activos
$ 3.646,6
$ 3.667,0
PASIVOS Y FONDOS PROPIOS
Pasivos actuales
Préstamos a corto plazo
$ 245,9
$ 212,3
Vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo
16,8
17,5
Cuentas por pagar y pasivo acumulado
391,6
425,1
Obligaciones de arrendamiento operativo actual
34,4
35,7
Total pasivos actuales
688,7
690,6
Deuda a largo plazo
1.292,2
1.283,8
Obligaciones de arrendamiento operativo
170,6
174,5
Pasivos por impuestos diferidos
171,5
170,0
Otros pasivos a largo plazo
67,1
65,2
Total pasivos
2.390,1
2.384,1
Fondos propios de accionistas
Acciones comunes, no por valor 159.260,862 – (31 diciembre 2022 -159.752.299) acciones emitidas
1.283,3
1.283,2
Capital pagado adicional
86,2
91,3
(Déficit acumulado) ganancias retenidas
(24,2)
(9,4)
Otras pérdidas globales acumuladas
(88,8)
(82,2)
Total patrimonio de los accionistas
1.256,5
1.282,9
Total pasivo y patrimonio de los accionistas
$ 3.646,6
$ 3.667,0
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 3
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
(en millones de dólares estadounidenses)
No auditado
Para los tres meses finalizados
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Flujos de caja de las actividades de explotación:
Ingreso neto (pérdida)
$ 5,8
$ (6,7)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) netos con los flujos de caja de las actividades de explotación:
Depreciación y amortización
62,4
61,2
Amortización de los gastos de financiación
0,8
0,9
Gastos de compensación basados en acciones
2,3
3,3
Provisión para impuestos diferidos
0,8
1,6
Ganancia por la venta de un negocio
—
(0,4)
Pérdida disposición del inmovilizado material, neto
1,3
1,7
Otras partidas no monetarias
(6,7)
2,1
Variación de los activos y pasivos de explotación, neto de adquisiciones:
Cuentas por cobrar
(2,9)
(11,9)
Inventarios
2,1
(11,1)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes
(4,9)
(6,2)
Otros activos
(0,1)
(0,7)
Cuentas por pagar y pasivos devengados y otros pasivos
(26,6)
(10,2)
Efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación
34,3
23,6
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Adquisiciones, neto de efectivo recibido
(7,5)
(0,3)
Adiciones a la propiedad, planta y equipo
(53,7)
(38,6)
Adiciones a activos intangibles
(2,7)
(2,5)
Ingresos por la venta de propiedades, plantas y equipos
0,2
0,4
Otras actividades de inversión
2,2
0,5
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
(61,5)
(40,5)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
Pagos de deuda a largo plazo
(5,0)
(4,5)
Préstamos a corto plazo
61,0
—
Pago de préstamos a corto plazo
(33,2)
—
Emisión de acciones comunes
4,3
1,2
Acciones ordinarias recompradas y canceladas
(19,3)
(1,8)
Dividendos pagados a accionistas comunes
(12,8)
(11,3)
Pago de la contraprestación diferida por las adquisiciones
(0,8)
(0,1)
Otras actividades financieras
6,1
3,9
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación de operaciones continuas
0,3
(12,6)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en la tesorería
0,8
(0,9)
Disminución neta de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
(26,1)
(30,4)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, comienzo del período
122,6
128,4
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, fin del período
$ 96,5
$ 98,0
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 4
INFORMACIÓN POR SEGMENTO
(en millones de dólares estadounidenses, excepto porcentajes)
No auditado
Para los tres meses finalizados el 1 de abril de 2023
Norteamérica
Europa
Otros
Total
Ingresos, netos
Water Direct/Water Exchange
$ 312,4
$ 53,0
$ 10,4
$ 375,8
Water Refill/Water Filtration
52,2
8,8
0,6
61,6
Otras aguas
11,3
0,2
15,7
27,2
Dispensadores de agua
12,7
0,1
—
12,8
Otros
23,7
7,3
38,1
69,1
Total
$ 412,3
$ 69,4
$ 64,8
$ 546,5
Beneficio bruto
$ 258,8
$ 47,5
$ 22,0
$ 328,3
Margen bruto %
62,8 %
68,4 %
34,0 %
60,1 %
Gastos de venta, generales y administrativos
$ 221,1
$ 44,3
$ 38,1
$ 303,5
SG&A % de ingresos
53,6 %
63,8 %
58,8 %
55,5 %
Ingresos de explotación (pérdidas)
$ 34,7
$ 2,9
$ (16,1)
$ 21,5
Amortización y depreciación
$ 46,8
$ 9,6
$ 6,0
$ 62,4
Para los tres meses finalizados el 2 de abril de 2022
Norteamérica
Europa
Otros
Total
Ingresos, netos
Water Direct/Water Exchange
$ 278,3
$ 48,2
$ 10,8
$ 337,3
Water Refill/Water Filtration
42,2
8,2
0,5
50,9
Otras aguas
34,0
0,4
16,0
50,4
Dispensadores de agua
14,2
—
—
14,2
Otros
28,4
7,5
37,4
73,3
Total
$ 397,1
$ 64,3
$ 64,7
$ 526,1
Beneficio bruto
$ 232,0
$ 43,8
$ 23,8
$ 299,6
Margen bruto %
58,4 %
68,1 %
36,8 %
56,9 %
Gastos de venta, generales y administrativos
$ 199,7
$ 46,2
$ 32,4
$ 278,3
SG&A % de ingresos
50,3 %
71,9 %
50,1 %
52,9 %
Ingresos de explotación (pérdidas)
$ 28,3
$ (3,6)
$ (9,4)
$ 15,3
Amortización y depreciación
$ 45,3
$ 9,8
$ 6,1
$ 61,2
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 5
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO GAAP ANÁLISIS DE LOS INGRESOS Y DEL BENEFICIO BRUTO POR SEGMENTO
(en millones de dólares estadounidenses, excepto los porcentajes)
No auditado
Para los tres meses finalizados el 1 de abril de 2023
Norteamérica
Europa
Otros
Primo
Variación de los ingresos
$ 15,2
$ 5,1
$ 0,1
$ 20,4
Impacto del cambio de divisas (a)
1,1
4,2
6,8
12,1
Variación sin incluir el cambio de divisas
$ 16,3
$ 9,3
$ 6,9
$ 32,5
Variación porcentual de los ingresos
3,8 %
7,9 %
0,2 %
3,9 %
Variación porcentual de los ingresos excluyendo el cambio de divisas
4,1 %
14,5 %
10,7 %
6,2 %
Para los tres meses finalizados el 1 de abril de 2023
Norteamérica
Europa
Otros
Primo
Variación del beneficio bruto
$ 26,8
$ 3,7
$ (1,8)
$ 28,7
Impacto del cambio de divisas (a)
0,7
2,7
2,2
5,6
Variación sin incluir el cambio de divisas
$ 27,5
$ 6,4
$ 0,4
$ 34,3
Variación porcentual del beneficio bruto
11,6 %
8,4 %
(7,6) %
9,6 %
Variación porcentual del beneficio bruto excluyendo el cambio de divisas
11,9 %
14,6 %
1,7 %
11,4 %
(a) El impacto del cambio de divisas es la diferencia entre los ingresos y el beneficio bruto del periodo actual, convertidos utilizando lostipos de cambio medios del periodo actual, menos los ingresos y el beneficio bruto del periodo actual, convertidos utilizando los tipos de cambio medios del periodo anterior.
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 6
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO GAAP – BENEFICIOS ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
(EBITDA)
(en millones de dólares estadounidenses, excepto los porcentajes)
No auditado
Para los tres meses finalizados
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Beneficio (pérdidas) neto
$ 5,8
$ (6,7)
Gastos de intereses, netos
18,8
16,9
Gasto por impuestos
3,2
2,4
Depreciación y amortización
62,4
61,2
EBITDA
$ 90,2
$ 73,8
Costes de adquisición e integración (a)
2,0
4,3
Costes de compensación basados en acciones (b)
2,3
3,3
Diferencias de cambio y otras (ganancias) pérdidas, netas (c)
(5,9)
3,9
Pérdidas por enajenación de inmovilizado material, neto (d)
1,3
1,7
Otros ajustes, neto (e)
5,0
0,9
EBITDA ajustado
$ 94,9
$ 87,9
Ingresos, netos
$ 546,5
$ 526,1
Margen EBITDA ajustado %
17,4 %
16,7 %
Para los tres meses finalizados
Ubicación en los estados consolidados de
operaciones
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
(No auditado)
(a) Costes de adquisición e integración
Gastos de adquisición e integración
$ 2,0
$ 4,3
(b) Costes de compensación basados en acciones
Gastos de venta, generales y administrativos
2,3
3,3
(c) Diferencias de cambio y otras (ganancias) pérdidas, netas
Otros gastos (ingresos), netos
(5,9)
3,9
(d) Pérdida del inmovilizado material, neta
Pérdida del inmovilizado material, neta
1,3
1,7
(e) Otros ajustes, netos
Otros gastos (ingresos), netos
(0,4)
(1,3)
Gastos de venta, generales y administrativos
5,4
2,2
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 7
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO GAAP – FLUJO DE CAJA Y FLUJO DE CAJA AJUSTADO
(en millones de dólares estadounidenses)
No auditado
Para los tres meses finalizados
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Efectivo neto procedente de actividades de explotación
$ 34,3
$ 23,6
Menos: Adiciones a la propiedad, planta y equipo
(53,7)
(38,6)
Menos: Adiciones a los activos intangibles
(2,7)
(2,5)
Flujo de caja libre
$ (22,1)
$ (17,5)
Costes de adquisición e integración en efectivo
2,6
5,0
Costes de tesorería relacionados con adiciones al inmovilizado material para integración de entidades adquiridas
0,1
—
Devoluciones de tarifas relacionadas con el inmovilizado material
0,4
—
Flujo de caja libre ajustado
$ (19,0)
$ (12,5)
PRIMO WATER CORPORATION
ANEXO 8
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA -NO-GAAP- BENEFICIO NETO AJUSTADO Y EPS AJUSTADO
(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades de acciones)
No auditado
Para los tres meses finalizados
1 de abril de 2023
2 de abril de 2022
Beneficio neto (pérdida) (según la información)
$ 5,8
$ (6,7)
Ajustes:
Gastos de amortización de listas de clientes
11,3
12,9
Costes de adquisición e integración
2,0
4,3
Costes de compensación basados en acciones
2,3
3,3
Diferencias de cambio y otras (ganancias) pérdidas, netas
(5,9)
3,9
Otros ajustes, netos
5,0
0,9
Impacto fiscal de los ajustes (a)
(5,6)
(4,7)
Beneficio neto ajustado
$ 14,9
$ 13,9
Beneficios por acción (según la información)
Pérdida neta
$ 5,8
$ (6,7)
EPS básico
$ 0,04
$ (0,04)
EPS diluido
$ 0,04
$ (0,04)
Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles)
Básico
159.726
160.928
Diluido
160.781
160.928
Beneficio por acción ajustado (No GAAP)
Beneficio neto ajustado (No GAAP)
$ 14,9
$ 13,9
Ajustado diluido EPS (No GAAP)
$ 0,09
$ 0,09
Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles) (No GAAP) (b)
160.781
162.005
(a) El efecto fiscal de los ingresos netos ajustados se basa en un análisis del tratamiento fiscal legal y el tipo impositivo aplicable para la jurisdicción en la que se produjeron los elementos de ajuste antes de impuestos y para la que se espera la realización del beneficio fiscal resultante (si lo hubiera). Se aplica un tipo impositivo reducido o del 0% a las jurisdicciones en las que no se espera realizar un beneficio fiscal debido a un historial de pérdidas de explotación u otros factores que dan lugar a una provisión de valoración relacionada con los activos fiscales diferidos.
(b) Incluye el impacto de valores dilutivos de 1.077 para los tres meses finalizados el 2 de abril de 2022. Estos valores dilutivos se excluyeron de lamedia ponderada de acciones ordinarias en circulación diluidas GAAP debido a la pérdida neta registrada en el periodo.
CONTACTO: Jon Kathol, vicepresidente, relaciones con inversores, Tel: 813-544-8515, [email protected]
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