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LONDRES, 18 de julio de 2024
LONDRES, 18 de julio de 2024 /PRNewswire/ — Ben Funk, socio de Launchbay Capital, una destacada firma de capital de riesgo multietapa, resaltó hoy el rápido crecimiento y potencial de los mercados secundarios privados como estrategia de inversión clave para inversores institucionales e individuales que buscan opciones con riesgo mitigado.
“Los mercados secundarios privados han evolucionado de un nicho a una estrategia de inversión convencional”, dijo Funk. “Estamos viendo un crecimiento sin precedentes en este sector, con el mercado alcanzando los 132 mil millones de dólares en 2023, desde 42 mil millones en 2015. Esto representa una tasa de crecimiento anual compuesta de más del 15%, convirtiéndolo en uno de los segmentos de más rápido crecimiento en inversiones alternativas.”
Reconociendo el potencial del mercado secundario, varias firmas han lanzado o están en proceso de recaudar fondos secundarios significativos, incluyendo Blackstone, StepStone Group y HarbourVest. Estos fondos son complementados por jugadores más especializados como Launchbay Capital, 137 Ventures y Manhattan Venture Partners, que se especializan en fondos de menor duración e inversiones secundarias más líquidas.
Funk señaló el creciente interés de family offices globales e inversores institucionales. “Estamos viendo una mayor participación de fondos de pensiones y family offices, lo que está impulsando la liquidez en el mercado secundario. Esta tendencia es particularmente notable en mercados emergentes como México, donde se proyecta que el mercado secundario de capital de riesgo superará los mil millones de dólares en volumen de transacciones en los próximos 2-3 años.”
Este crecimiento está impulsado por varios factores:
1. Mayores Rendimientos: Los fondos secundarios a menudo ofrecen una alta Tasa Interna de Retorno (TIR), potencialmente superando el rendimiento de la mayoría de los mercados públicos.
2. Períodos de Tenencia Más Cortos: A diferencia de los fondos tradicionales de capital privado con ciclos de vida de más de 10 años, los fondos secundarios típicamente ofrecen períodos de inversión de 4-5 años, permitiendo una realización más rápida de los rendimientos.
3. Valoraciones Atractivas: El ajuste del mercado tecnológico de 2022-2023 ha llevado a valoraciones más realistas de empresas privadas, creando oportunidades para los compradores secundarios.
4. Diversificación: Los secundarios permiten a los inversores construir carteras diversificadas de empresas privadas en etapa avanzada, distribuyendo el riesgo entre múltiples inversiones.
5. Mayor Transparencia: Nuevas tecnologías de plataforma como Forge Global, Hiive y Launchbay proporcionan datos en tiempo real sobre las valoraciones de empresas privadas, permitiendo una toma de decisiones más transparente e informada.
La valoración y el rendimiento de estas inversiones, así como el apoyo legal de las operaciones, se llevan a cabo de forma independiente con firmas como Kroll, GreenbergTrauig y especialistas regionales como 414 Capital.
Funk citó casos de estudio exitosos, incluyendo Airbnb y SpaceX, donde las inversiones secundarias produjeron rendimientos significativos. En el caso de Airbnb, los inversores en una ronda secundaria de 2016 vieron un múltiplo sustancial bien documentado como retorno de su inversión en solo cuatro años, cuando la empresa salió a bolsa en 2020.
“En Launchbay Capital, estamos aprovechando nuestra experiencia y tecnología para capitalizar estas oportunidades”, afirmó Funk. “Nuestro equipo ha desarrollado procesos robustos de due diligence y redes industriales que nos permiten identificar e invertir en oportunidades secundarias de alto potencial.”
Para saber más, visite https://launchbaycapital.com.
Foto – https://mma.prnewswire.com/media/2463807/Launchbay_Capital.jpg
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